东吴证券:每日一基:安信稳健增值A——【15%权益中枢、资产均衡配置、高夏普低回撤、债券:高信用、久期灵活权益:大盘价值、偏好金融】-221208

时间:2022年12月08日 作者:,
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  • 来源:东吴证券
  • 类型:基金频道
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(以下内容从东吴证券《每日一基:安信稳健增值A——【15%权益中枢、资产均衡配置、高夏普低回撤、债券:高信用、久期灵活权益:大盘价值、偏好金融】》研报附件原文摘录)
  管理理念:以降低风险为目的的管理策略
  债券:只配置几乎没有信用风险的品种,放弃信用下沉策略。降低利率风险的同时,把握利率波动带来的增益机会。,新浪财经
  可转债:当定价贴近债底时风险会很低,在同样的风险预算下,就可以承担较高的仓位。并通过转债,抓取正股“有合理性、但无必然性”的机会。
  股债的组合策略上,给产品定下清晰的权益中枢,匹配相应的一笔风险管理预算。
  在“固收+”产品线的布局上,从多维度综合发现产品定位及价值。团队的目标是根据理财资金不断迁移的路径,构建10%至50%权益中枢的“固收+”全产品线,满足不同渠道客户的理财需求。
  投资策略:坚持自下而上的投资策略
  股债资产配置
  自下而上的方式是指:按照价值投资的核心要求,如果高性价比的投资标的较多,则提高股票仓位,否则减少股票仓位。
  后续运作策略
  固收投资方面:致力于获取稳定的可预期的安全垫,基本组合以中短久期、高评级国企央企债券为主,根据对市场的预测判断,在1-3年范围内有限收放组合久期。利率债和高评级国企央企信用债策略的规模容量上限较高,且这类资产流动性非常优异,产品规模的扩大或缩小不会对基本策略产生明显影响。
  权益投资方面:秉承价值投资理念,长期跟踪优质大盘蓝筹股,结合行业基本面和市场估值背后的隐含收益率,低估时买入或增持,高估时卖出或减仓,持有中注意躲避系统性风险。
  转债方面:坚持自下而上从基本面方面着手,结合期权定价精选转债标的进行配置
原标题:东吴证券-每日一基:安信稳健增值A——【15%权益中枢、资产均衡配置、高夏普低回撤、债券:高信用、久期灵活权益:大盘价值、偏好金融】-221208
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