东北证券:通信行业:从总线到以太网,车内通信架构演化新机遇-220929

时间:2022年09月29日 作者:
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wps3309:Web3.0革命开启,哪些公司已有Web3.0核心技术产品投入使用?

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常红5678(2022-11-11 00:40:14):$天地在线(SZ002995)$ 11月10日,盘面虽然多日连续调整,但web3.0板块指数大涨11.59%,显得鹤立鸡群,其中,其中$宣亚国际涨停20%,中文在线大涨13.24%,$天下秀(SH600556)$ 、东港股份(002117.SZ)、榕基软件(002474.SZ)等均录得涨停10%,龙头股天地在线(002995.SZ)亦涨停,10天内斩获8板,游资赚得盆满钵满。


事实上,web3.0不是新概念,是针对此前的互联网形态演进而来。“Web1.0”,指的是个人电脑时代的互联网,搜狐、新浪等门户网站是那个时代的标志,用户通过互联网查询信息;“Web2.0”对应的则是移动互联网,用户不再被动接受内容,也可以在线阅读、点评、制造内容,成为内容提供方,互动社交是典型特征,代表企业为新浪微博。

而Web 3.0是以“区块链”等技术为核心的下一代互联网形态,与 Web 2.0对比,Web 3.0 通过区块链、去中心化身份等方式解决了 Web 2.0 下数据安全的隐患,并几乎根除了虚假信息流通的可能。另外,在 Web 3.0 的概念下,用户所创造的数字内容所有权明确为用户所有、由用户控制,成为“数字资产”。

同时,Web3.0和元宇宙脱不了干系,其导火线源自于去年Facebook更名为meta。扎克伯格希望在未来十年内,Meta 构建的元宇宙能吸引 10 亿用户。而web3.0可以为元宇宙提供底层的技术支撑,本质属于元宇宙赛道的分支之一。

政策面暖风不断,工信部等近日印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022—2026年)》,提出到2026年,我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元,虚拟现实终端销量超过2500万台。目前,随着VR设备持续放量,元宇宙有望加速成为未来的产业应用场景和居民生活方式,值得关注的是,目前PICO4及QuestPro都已重磅发布,未来可期。这对于web3.0的加速发展无疑是利好。

近年来,各大科技巨头纷纷布局web3.0,行业景气度很高。有机构预计,到2030年全球Web3.0区块链市场规模将达到335.3亿美元,从2022年到2030年复合年增长率为44.9%。

由于行业仍处在萌芽期,概念尚不明晰,还处在应用场景探索阶段。笔者根据公开资料梳理web3.0相关概念股如下——

宣亚国际:广告营销界企业,公司曾表示正在联合合作伙伴共同携手打造“山海中国”元宇宙,通过构建“元宇宙+”全生态,探索Web3.0时代数实融合赋能产业新形态。

中文在线:公司是中国数字文化内容的开创者之一,积极布局元宇宙相关业务。公司在web3.0领域持续关注全球各个国家和地区的最新政策动态,目前公司已在新加坡设立COL WEB全资子公司。

二六三(002467.SZ):公司产品“263云通信”是基于Web3.0理念构建的核心视频技术,在3D虚拟视频、MR视频合成、AI音视频等视频类产品功能里使用。

科蓝软件:公司已启动面向未来的“新一代金融数字化发展战略规划”,进一步探索人工智能、区块链、web3.0、元宇宙等相关的新技术在银行互联网领域的应用与升级。

东港股份 (002117.SZ):公司目前已经在开展web3.0相关技术的研究,未来计划在数字金融、智慧办税等相关业务领域结合Web3.0有关技术进行产品化的应用与推广。

天下秀(600556.SH):公司研发的一款社交元宇宙产品正在灰度测试中,同时,2022年上半年公司对Web3.0路径下全新的创作者经济生态进行布局。

蓝色光标:知名传媒公司,曾大额投资暗物智能,双方拟共同推动新一代认知人工智能技术在Web3.0营销领域的产业实践与商业应用。

飞利信:公司是国内领先的智能会议系统整体解决方案提供商,具备WEB3.0的研发能力和技术储备。

超图软件:Web3.0作为下一代互联网技术,公司已经在相关的技术与GIS结合方面进行了布局,包括空间区块链技术、人工智能GIS技术、大数据GIS技术、融合AR与VR的新一代三维GIS技术等。

钙加鑫:欧洲收盘总结(11.10)

钙加鑫(2022-11-11 00:38:21)

今天欧股集体低开,市场等待晚间的美国10月CPI数据。德国DAX30指数跌0.44%,英国富时100指数跌0.58%,法国CAC40指数跌0.48%。

欧洲央行发布经济公报,预计将进一步提高利率,以确保通胀及时回归2%的中期通胀目标,目前通货膨胀率仍然过高,并将在相当长的一段时间内保持在目标水平之上,将修改第三系列有针对性的长期再融资业务(TLTRO III)的条款和条件,这一工具在应对价格稳定面临的下行风险方面曾发挥了关键作用,欧元区经济活动可能在2022年第三季度显著放缓,预计2022年剩余时间和2023年初经济活动将进一步疲软,由于进口商品的价格上涨速度快于出口商品的价格上涨速度,日益恶化的贸易条件正在给欧元区的收入造成压力,劳动力市场在第三季度继续表现良好,但经济疲软可能导致未来失业率有所上升,供应瓶颈正在逐步缓解,但其滞后影响仍在助长通货膨胀,欧元贬值也加剧了通货膨胀的压力,通胀前景的风险主要是上行。短期内的主要风险是能源零售价格进一步上涨。从中期来看,通货膨胀可能会高于预期。

裕信银行研究团队的经济学家在一份报告中称,美国10月份整体通胀率可能进一步放缓,从9月份的8.2%降至7.9%,主要原因是基数较高。不过,经济学家们表示,市场可能会更关注核心通胀率(不包括波动较大的食品和能源类别),预计核心通胀率仅从6.6%小幅回落至6.5%。由于二手车和服装价格下跌,核心商品通胀可能变为负值,但在住房的推动下,核心服务通胀可能保持非常强劲。裕信银行表示,由于月度增长情况依然强劲,该数据不太可能让美联储松一口气。

瑞穗的利率策略师说,今天晚些时候公布的美国CPI数据可能会让人们看到美联储积极的紧缩政策在遏制通胀方面究竟取得了多大的成功。高级宏观策略师Peter McCallum和利率策略师Evelyne称,到目前为止,需求面通胀的持续走强抑制了在CPI方面取得的进展。在《华尔街日报》的调查中,经济学家预计美国10月份总体CPI同比增幅将从9月份的8.2%降至7.9%,核心CPI同比增幅将从6.6%降至6.5%。

花旗预计欧元区第三大经济体意大利具有弹性的经济增长将在2023年结束,在2022年增长3.7%之后,在2023年将收缩0.8%。随着疫情后的重新开放工作完成,意大利的实际收入将进一步下降,建筑行业应该会降温,更紧缩的金融环境将开始产生影响。意大利的衰退应该会持续大约三个季度,可能在2022年第四季度就已经开始了。欧洲央行的紧缩政策可能最终会给意大利国债市场带来不稳定的风险,这种风险可能会超过意大利国内的政治发展。

花旗预计欧元区第三大经济体意大利具有弹性的经济增长将在2023年结束,在2022年增长3.7%之后,在2023年将收缩0.8%。随着疫情后的重新开放工作完成,意大利的实际收入将进一步下降,建筑行业应该会降温,更紧缩的金融环境将开始产生影响。意大利的衰退应该会持续大约三个季度,可能在2022年第四季度就已经开始了。欧洲央行的紧缩政策可能最终会给意大利国债市场带来不稳定的风险,这种风险可能会超过意大利国内的政治发展。新右翼政府的关键要务也代表着一个重大的不确定性。

欧洲央行监事会主席恩瑞亚:宏观前景正在改变,银行的风险敞口有所增加,因为银行没有遵循欧洲央行的杠杆融资(LevFin)指导意见,一些银行的储备中会有附加资本,加密危机对银行业的影响可忽略不计,银行在俄乌冲突后将重新审查外包业务。

北京时间21:30,美国10月CPI同比上涨7.7%,好于预期,带动大盘应声而涨,德国股指1分钟内暴涨300点。美国10月份CPI降温幅度超过预期,这给人们带来了希望,即几十年来最快的物价上涨正在消退,并给美联储提供了放缓大幅加息的空间。美国劳工部周四公布的数据显示,核心CPI环比上升0.3%,同比增幅从9月份的40年高点降至6.3%。10月CPI整体环比上涨0.4%,同比上涨7.7%,低于市场预期。尽管核心价格下降是好消息,但通胀仍过高。美联储主席鲍威尔本月早些时候表示,官员们需要看到月度通胀持续走弱的模式。他还暗示,利率峰值可能高于政策制定者此前的预期。医疗服务和二手车价格指标的下降抑制了核心通胀,住房成本上涨对整体CPI涨幅的贡献超过一半。

美国上周初请失业金人数上升,但仍接近历史低位,显示许多雇主继续留住员工。尽管最近一些公司宣布裁员和冻结招聘,但申请失业救济人数仍然很低,特别是在科技行业。Meta本周表示,将裁员逾1.1万人,占员工总数的13%,显示出Meta面临的竞争和监管挑战越来越大。科技行业和其他利率敏感行业的裁员情况尚未在政府经济数据中体现出来。这可能反映出企业与劳工部报告中的数据之间存在时间差,同时也可能反映出劳动力市场的整体强劲程度,因科技行业裁员只占整体就业活动的一小部分。

美联储哈克:加息50个基点仍然意义重大,预计美联储将在明年的某个时候暂停紧缩政策,我们需要看到通胀指标持续下降,预计2023年美国经济将增长1.5%,失业率将达到4.5%的峰值,货币政策滞后可能没有之前想象的那么长,大约一年左右,我支持在基金利率达到4.5%左右时暂停加息,正在从当地接触者那里听到更多经济放缓的迹象,目前看不到信贷市场存在系统性风险,供应链正在慢慢改善,没有看到薪资-物价螺旋上升的迹象。

美联储洛根:我认为可能很快就应该放慢加息速度,以便美联储能够更好地评估金融和经济状况的发展,不认为放缓加息速度的决定与即将公布的数据有特别密切的关系,美联储冷却经济的过程才刚刚开始,经济放缓适度地缓解了需求和物价的上涨;政策必须着重于迅速恢复物价稳定,金融系统的调整是可以预期的,而且是适当的,我们可以调节需求,降低通货膨胀,我们看到的是金融市场对紧缩货币政策的正常反应,劳动力市场仍然非常紧张,将查看广泛的信息,以评估政策是否足够严格,联邦公开市场委员会可以而且应该调整政策的其他要素,以提供适当的紧缩条件,即使是在经济放缓的情况下;随着金融条件变得更加严格,正在关注对进一步收紧政策的非线性和意外反应的可能性。

在美国10月份CPI数据低于预期后,欧元区政府债券收益率下滑。据Tradeweb数据显示,10年期国债收益率跌幅高达21个基点,其中10年期德债收益率下跌近16个基点,至2.022%。信安资产管理公司首席全球策略师Seema Shah表示:“尽管核心通胀和总体通胀都有所缓解,但我们能从(美联储)那里期待的最好结果只是放缓紧缩的步伐。”Shah称,显然美联储12月可能加息50个基点,而不是75个基点,但在我们看到一系列此类表现的CPI报告之前,距离暂停加息仍有一段时间。

德国商业银行高级经济学家Christoph Balz和Bernd Weidensteiner在一份报告中称,美国10月CPI数据进一步证明通胀已经见顶,增加了美联储在12月会议上小幅加息的可能性。他们表示,通胀不太可能迅速下降,因为租金价格没有显示出放缓的迹象,而且还有其他结构性因素可能会使价格增幅高于疫情前的水平。不过,他们说,通胀放缓的迹象,加上工资增长企稳和就业增长放缓,可能会促使美联储放慢加息步伐。预计美联储12月将加息50个基点,低于11月的75个基点。

惠誉:由于更高的减值费用和融资成本,英国房屋抵押贷款协会的表现将在2023年减弱,全球利率上升速度快于预期,2023年不太可能出现转向,美联储和欧洲央行的政策利率现在可能会在晚些时候达到峰值,高于惠誉在2022年9月的预期水平,预计联邦基金利率将在12月上调50个基点,预计英国央行将在12月将基准利率提高50个基点,至3.5%,各国央行可能对2023年下半年过早转向降息感到紧张,北欧的高收益债券和杠杆融资在欧洲很独特,以小额发行为主,偏重于通信、金融、医疗借款人。

法国CAC40指数收盘上涨126.26点,涨幅1.96%,报6556.83点; 德国DAX30指数收盘收盘上涨479.77点,涨幅3.51%,报14146.09点; 英国富时100指数收盘收盘上涨79.09点,涨幅1.08%,报7375.34点。


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瑞斯康达(SH603803)(2022-11-11 00:03:38):转自:中国证券报 11月10日,瑞斯康达公告,因公司涉嫌信息披露违法违规,中国证监会决定对公司立案。 图片来源:瑞斯康达公告 瑞斯康达曾因涉“专网通信业务”计提8.52亿元资产减值损失。据中国证券报记者不完全统计,2022... 网页链接
原标题:东北证券-通信行业:从总线到以太网,车内通信架构演化新机遇-220929
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