国泰君安国际:市场策略周报:市场情绪持续转暖,反弹趋势有望延续-211022

时间:2021年10月24日 作者:
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  • 来源:国泰君安国际
  • 类型:宏观经济
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摘要:维持高位。消费:9月中国社会消费品零售总额同比增长4.4%,增速较8月上升1.9个百分点,高于市场预期。银行及非银金融:预计未来一个月保险板块企稳向好,推荐此板块。TMT:半导体细分行业景气度可能出现一定程度的分化,消费电子增速已明显放缓。美股医药:FDA将允许混合和匹配用于加强注射的品牌。”

1. 港股策略:本周港股三大指数均创近期最大涨幅,市场风险偏好维持高位,科网、地产板块悲观预期持续好转。

2. 预计港股近期反弹趋势仍将延续,但当前市场情绪仍较为敏感,高通胀威胁、美债利率快速抬升风险不可忽视,投资者需谨慎布局,短期投资策略在关注成长的同时,仍需兼具防御性,谨防短期回调风险。

3. 美股策略:美股季报行情继续提振市场风险情绪。

4. 近期好于预期的楼市及就业数据令市场加息预期抬升,美债短端利率上涨。

5. 欧股:过去一周欧股多数板块录得上涨。

6. 市场仍关注大宗商品价格上升对通胀失控的影响。

7. A股:本周A股涨幅前三的板块分别为化工/家用电器/电气设备,涨幅分别达3.39%/3.3%/2.42%。

8. 继续关注三季度业绩表现。

9. 外汇:过去一周,美元整体走势偏空,市场对其他央行加息预期抬高抑制了美元反弹,澳元、欧元、英镑领涨。

10. 债券:建议规避高收益美元债板块交易。

11. 大宗商品:黄金小幅下跌;有色金属受原料及钢铁价格影响回落;能源危机缓解,油价于本周末小幅回落。

12. 汽车:IHS上调2022年全球产量预测。

13. 10月前两周批发销量环比9月提升10%。

14. 预计汽车芯片供应逐步恢复。

15. 期待“银十”表现。

16. 医药:板块继续从下半年来的弱势表现中恢复,关注近期管线的数据读出。

17. 地产:银保监会:要保障好刚需群体信贷需求,在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。

18. 材料、机械及工程:固定资产投资不及预期,制造业投资及基建投资增速低迷。

19. 建材价格仍维持高位。

20. 消费:9月中国社会消费品零售总额同比增长4.4%,增速较8月上升1.9个百分点,高于市场预期。

21. 银行及非银金融:预计未来一个月保险板块企稳向好,推荐此板块。

22. TMT:半导体细分行业景气度可能出现一定程度的分化,消费电子增速已明显放缓。

23. 美股医药:FDA将允许混合和匹配用于加强注射的品牌。

24. 美股消费:密歇根大学初步情绪指数从9月份的72.8降至71.4。

25. 9月份消费者价格指数上涨0.4%。

原标题:国泰君安国际-市场策略周报:市场情绪持续转暖,反弹趋势有望延续-211022
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